Финансовые результаты
Кредитные рейтингиПо состоянию на 31.12.2022.
22.12.2022 рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности «Россети Центр и Приволжье» до уровня «ruAAA», прогноз по рейтингу – «стабильный».
Повышение рейтинга обусловлено улучшением показателей оценки долговой нагрузки Компании, а также ростом показателей рентабельности бизнеса выше бенчмарков агентства благодаря постепенному возвращению энергопотребления к допандемийному уровню, росту тарифов на передачу электроэнергии и принятым Компанией мерам по сокращению операционных издержек.
Агентство оценивает прогнозную ликвидность Компании на уровне выше среднего. Качественная оценка ликвидности оценивается на достаточном уровне ввиду отсутствия зависимости от крупнейших кредиторов, широких возможностей рефинансирования долга, в том числе пиков погашения долга, а также консервативной политики размещения свободных денежных средств.
Качество корпоративного управления и уровень информационной прозрачности по-прежнему высоко оцениваются агентством. Стратегические планы Компании, продемонстрированные агентству, содержат исчерпывающую информацию об операционных и финансовых показателях. Агентство оценивает качество организации риск-менеджмента как высокое.
Основные финансово-экономические показатели по РСБУ
По итогам 2022 года финансовый результат деятельности «Россети Центр и Приволжье» составил 10 908,3 млн руб. и на 3,4 % превысил значение, установленное бизнес-планом, утвержденным решением Совета директоров Общества от 28.12.2021 (протокол № 499). Основной фактор роста чистой прибыли по итогам 2022 года – увеличение выручки от оказания услуг по передаче электроэнергии.
Выручка
Фактическая выручка за услуги по передаче электроэнергии за 2022 год составила 108 021,9 млн руб.
Относительно факта 2021 года выручка за услуги по передаче электроэнергии увеличилась на 5 533,6 млн руб., или на 5,4 %, за счет увеличения объема полезного отпуска и среднего котлового тарифа на 5,4 %.
По результатам работы за 2022 год выручка от выполнения услуг по технологическому присоединению составила 2 606,4 млн руб., что выше уровня 2021 года на 984,2 млн руб., или на 60,7 %. Увеличение выручки обусловлено выполнением в 2022 году крупных договоров по филиалам Владимирэнерго, Калугаэнерго, Мариэнерго, Рязаньэнерго.
Выручка от услуг по прочей деятельности в 2022 году составила 2 627,9 млн руб., что на 15,1 % выше уровня 2021 года. Основной причиной роста прочей выручки в 2022 году является выполнение в большем объеме договоров по таким услугам, как размещение оборудования на электросетевых объектах, оказание консультационных и организационно-технических услуг.
Сальдо всех прочих доходов и расходов
Отрицательное сальдо прочих доходов и расходов по итогам 2022 года составило 2 727,6 млн руб., что выше факта 2021 года на 1 725,3 млн руб. вследствие увеличения расходов на создание резервов по судебным искам и сомнительным долгам (+1 408,1 млн руб.).
Себестоимость продукции (услуг)
Себестоимость продукции (услуг) в 2022 году составила 93 310,9 млн руб., что на 4 318,3 млн руб., или на 4,9 % выше уровня 2021 года. Рост обусловлен прежде всего увеличением:
- затрат на покупную электроэнергию для целей компенсации потерь на 3,9 % за счет повышения цены электроэнергии на 5,5 % (в том числе рост сбытовых надбавок);
- расходов на услуги производственного характера для исполнения обязательств Общества по договорам оказания дополнительных сервисных услуг на 38,8 %;
- амортизационных отчислений основных средств на 15,3 % вследствие ввода в эксплуатацию новых объектов;
- расходов на персонал на 9,1 % за счет индексации заработной платы на инфляционные факторы.
Прибыль от продаж
Прибыль от продаж в 2022 году составила 19 010,3 млн руб., что выше соответствующего значения 2021 года на 2 581,9 млн руб., или на 15,7 %. Увеличение прибыли от продаж обусловлено увеличением доходов от передачи электроэнергии.
Чистая прибыль
Перечисленные выше изменения доходов и расходов определили увеличение чистой прибыли в 2022 году на 328,2 млн руб. относительно соответствующего показателя 2021 года. Финансовый результат по итогам 2022 года составил 10 908,3 млн руб., что превышает результаты деятельности за предшествующие четыре года.
EBITDA
По итогам 2022 года EBITDA составила 28 389,7 млн руб., что выше показателя 2021 года на 3 325,3 млн руб., или на 13,3 %. Увеличение показателя обусловлено увеличением выручки от оказания услуг по передаче электроэнергии.
Дебиторская и кредиторская задолженность
Рост задолженности по состоянию на 31.12.2022 с начала года составил 5 513,2 млн руб. (+18,6 %) и обусловлен следующими причинами:
- увеличением авансов, выданных в части проведения зачетов взаимных требований по компенсации потерь электроэнергии (+550,6 млн руб.);
- возникновением задолженности в связи с заключением договоров цессии с ПАО «ТНС энерго НН» и ПАО «ТНС энерго Тула» в размере 4 451,0 млн руб. и 689,0 млн руб. соответственно и договора цессии с ПАО «Россети» в размере 981,0 млн руб.
Одновременно задолженность сокращена за услуги по передаче электроэнергии (–524,2 млн руб.) и в части прочей задолженности (–634,2 млн руб.).
Объем кредиторской задолженности по состоянию на 31.12.2022 составил 34 740,8 млн руб., что на 10 839,0 млн руб. больше величины задолженности по состоянию на начало года.
Рост задолженности обусловлен:
- увеличением текущей задолженности по налогам и сборам на 424,2 млн руб.;
- увеличением размера полученных авансов на 761,4 млн руб. в связи с заключением новых договоров технологического присоединения;
- увеличением задолженности перед бюджетами и фондами на 1 122,0 млн руб. в связи с отсрочкой оплаты страховых взносов согласно Постановлению Правительства от 29.04.2022 № 776 «Об изменении сроков уплаты страховых взносов в 2022 году»;
- возникновением задолженности по дивидендным выплатам (+3 703,2 млн руб.) в связи с принятием внеочередным Общим собранием акционеров решения о выплате промежуточных дивидендных выплат по итогам девяти месяцев;
- возникновением задолженности в связи с заключением договоров цессии с ПАО «ТНС энерго НН» и ПАО «ТНС энерго Тула» в размере 4 451,0 млн руб.и 689,0 млн руб. соответственно и договора цессии с ПАО «Россети» в размере 981,0 млн руб.
Одновременно сокращена задолженность перед поставщиками и подрядчиками в размере 1 292,8 млн руб.
Биржевые облигации
В октябре 2016 года ПАО Московская Биржа присвоило идентификационный номер Программе биржевых облигаций серии 001Р (4-12665-E-001P-02E от 10.10.2016).
- Общая номинальная стоимость всех выпусков биржевых облигаций, размещаемых в рамках Программы биржевых облигаций серии 001Р, – до 25 млрд руб. включительно.
- Срок действия Программы биржевых облигаций – бессрочная.
- Срок погашения – в дату, которая наступает не позднее 10 920-го дня с даты начала размещения выпуска биржевых облигаций.
По состоянию на 31.12.2022 в рамках Программы биржевых облигаций серии 001Р в обращении находятся биржевые облигации серии 001Р-01.
В 2022 году в обращении находился также один выпуск биржевых облигаций, который был погашен в течение года (подробнее в Приложении 3 к Годовому отчету).
По состоянию на 31.12.2022 в Списке ценных бумаг, допущенных к торгам на Московской бирже, находятся следующие неразмещенные облигации Компании:
- биржевые облигации серии БО-03 номинальной стоимостью 5 млрд руб. со сроком обращения 10 лет (идентификационный номер выпуска 4B02-03-12665-E от 23.05.2013);
- биржевые облигации серии БО-04 номинальной стоимостью 5 млрд руб. со сроком обращения 10 лет (идентификационный номер выпуска 4B02-04-12665-E от 23.05.2013).
В течение всего срока обращения ценных бумаг, и в частности в 2022 году, Компания в полной мере соблюдала свои обязательства по выплате купонных доходов по облигациям. Выплаты осуществлялись в установленный срок и в полном объеме.
Финансовые коэффициенты в 2020–2022 годах (МСФО)Расчет производится на основании консолидированной финансовой отчетности по МСФО.
Показатель «Чистый долг / EBITDA» снижается по сравнению с предыдущими периодами главным образом за счет роста остатка денежных средств и показателя EBITDA. Тенденция является положительной.
Значение коэффициента текущей ликвидности, характеризующего способность предприятия погасить краткосрочные обязательства за счет текущих активов, находится на приемлемом для электросетевых компаний уровне. Общество планирует своевременно погашать свои краткосрочные обязательства как за счет свободных кредитных линий и размещения облигационных займов, так и за счет собственных оборотных средств.
Увеличение коэффициента «финансовый рычаг» обусловлено ростом обязательств. Значение показателя в пределах допустимых значений.
Доля долгосрочных кредитов и займов в общем долге по итогам 2022 года снизилась и составила 40 %, что связано с реклассификацией действующих кредитов и займов.
Рост чистого денежного потока связан с увеличением операционного потока. Тенденция является положительной.